- La circulaire 2025-08 consacre une montĂ©e en maturitĂ© du systĂšme rĂ©glementaire tunisien, en Ă©tendant lâutilisation du SNI Ă des fins comptables, prudentielles et stratĂ©giques.
- Un glissement dâune logique de rĂ©action vers une logique dâanticipation qui modifie profondĂ©ment les approches de gestion des risques, de tarification des crĂ©dits et de gouvernance bancaire.
- Le message est clair : la rĂ©forme nâest pas une option, elle est une exigence
- La rĂ©forme prolonge une dynamique engagĂ©e depuis prĂšs dâune dĂ©cennie, initiĂ©e par la circulaire 2016-06 qui posait les fondations du SNI
- Plus quâun simple alignement sur les standards internationaux, ces rĂ©formes traduisent la volontĂ© de renforcer la rĂ©silience du secteur bancaire tunisien.
TUNIS-UNIVERSNEWS La Banque Centrale de Tunisie vient de publier la circulaire n°2025-08, marquant une Ă©tape dĂ©cisive dans lâalignement du secteur bancaire tunisien sur les standards internationaux. Cette nouvelle directive impose aux banques et Ă©tablissements financiers (hors Ă©tablissements de paiement) de mettre en Ćuvre un plan stratĂ©gique pour intĂ©grer trois composantes majeures : les normes IFRS 9, la rĂ©vision des rĂšgles de classification et de provisionnement des expositions, et les nouvelles normes de fonds propres.
Mais cette rĂ©forme ne surgit pas dans un vide rĂ©glementaire. Elle prolonge une dynamique engagĂ©e depuis prĂšs dâune dĂ©cennie, initiĂ©e par la circulaire 2016-06 qui posait les fondations du SystĂšme de Notation Interne (SNI), outil de mesure du risque de dĂ©faut basĂ© sur les standards de BĂąle II.
Rappel des concepts clés
- SystĂšme de Notation Interne (SNI) : Dispositif interne dâĂ©valuation du risque de crĂ©dit des contreparties. Il repose sur des critĂšres quantitatifs et qualitatifs permettant de les classer selon leur probabilitĂ© de dĂ©faut (PD). Le SNI est un prĂ©requis Ă lâapproche IRB (Internal Ratings-Based) des accords de BĂąle.
- Expected Credit Loss (ECL) : Pertes de crĂ©dit attendues. Concept introduit par la norme IFRS 9, il repose sur une approche prospective qui anticipe les pertes sur une pĂ©riode donnĂ©e en tenant compte de la probabilitĂ© de dĂ©faut, de lâexposition au dĂ©faut (EAD) et du taux de perte en cas de dĂ©faut (LGD).
- Gouvernance des donnĂ©es : Ensemble des processus, rĂŽles et contrĂŽles visant Ă garantir la qualitĂ©, lâintĂ©gritĂ©, la sĂ©curitĂ©, la traçabilitĂ© et la conformitĂ© des donnĂ©es utilisĂ©es dans les processus prudentiels et comptables.
Un changement de paradigme réglementaire
Ces nouvelles exigences sâinscrivent dans la continuitĂ© des rĂ©formes enclenchĂ©es par la circulaire n°2016-06, relative au systĂšme de notation interne (SNI) des contreparties. LĂ oĂč le SNI visait Ă Ă©valuer finement la probabilitĂ© de dĂ©faut, la rĂ©forme actuelle introduit un Ă©largissement du prisme: il ne sâagit plus uniquement dâestimer le risque, mais de le provisionner de maniĂšre prospective, via le calcul des Expected Credit Losses (ECL).
Ce glissement dâune logique de rĂ©action vers une logique dâanticipation modifie profondĂ©ment les approches de gestion des risques, de tarification des crĂ©dits et de gouvernance bancaire.
(Une progression logique entre deux circulaires)
Tableau
En somme, la circulaire 2025-08 consacre une montĂ©e en maturitĂ© du systĂšme rĂ©glementaire tunisien, en Ă©tendant lâutilisation du SNI Ă des fins comptables, prudentielles et stratĂ©giques.
Les banques tunisiennes sont-elles prĂȘtes ?
Entre exigences techniques et maturitĂ© organisationnelle, la question se pose : les banques tunisiennes sont-elles prĂȘtes ?
La réponse, bien que nuancée, met en lumiÚre plusieurs défis structurels à surmonter. Trois niveaux de transformation sont requis :
- Technologiques, dâabord. Les modĂšles de calcul ECL reposent sur des volumes massifs de donnĂ©es historiques, des scĂ©narios macroĂ©conomiques complexes et des processus de validation rigoureux. Or, la fragmentation des systĂšmes dâinformation reste une faiblesse structurelle chez plusieurs acteurs du marchĂ©.
- Organisationnels, ensuite. La mise en place dâune gouvernance des donnĂ©es, avec un Chief Data Officer et un dispositif transversal de contrĂŽle, demande une maturitĂ© institutionnelle encore en construction dans de nombreuses banques.
- Culturels, enfin. Le changement de posture â passer de la gestion comptable des risques Ă une vision analytique, modĂ©lisĂ©e, documentĂ©e et anticipative â suppose une transformation des mentalitĂ©s, tant au niveau des lignes mĂ©tiers que des organes de gouvernance.
Si certaines grandes banques sont dĂ©jĂ engagĂ©es dans cette trajectoire, dâautres peinent Ă structurer leur feuille de route.
Une réforme nécessaire, un temps compté !!!
La BCT impose un dĂ©lai de trois mois pour la transmission des plans stratĂ©giques. Cette rigueur est salutaire, mais elle met en lumiĂšre la pression rĂ©glementaire et la nĂ©cessitĂ© dâune mobilisation rapide et structurĂ©e.
Le message est clair : la rĂ©forme nâest pas une option, elle est une exigence.
Conclusion â Un virage prudentiel structurant
De la notation interne (2016) au provisionnement prospectif (2025), le cadre normatif tunisien sâest Ă©toffĂ©, complexifiĂ©, mais aussi professionnalisĂ©. Il offre aux banques les outils pour mieux anticiper les risques, renforcer leur soliditĂ© et gagner en crĂ©dibilitĂ© face aux investisseurs et aux rĂ©gulateurs internationaux.
Plus quâun simple alignement sur les standards internationaux, ces rĂ©formes traduisent la volontĂ© de renforcer la rĂ©silience du secteur bancaire tunisien. Toutefois, leur rĂ©ussite dĂ©pendra de la capacitĂ© des banques Ă investir dans les fondamentaux du pilotage des risques : donnĂ©es fiables, systĂšmes intĂ©grĂ©s, ressources qualifiĂ©es et culture de conformitĂ©.
La question reste entiĂšre : le secteur financier tunisien est-il prĂȘt ? Peut-ĂȘtre pas totalement. Mais il nâa dĂ©sormais plus le choix !!!
Reste une question, plus stratĂ©gique que technique : Le secteur financier tunisien saura-t-il franchir ce cap avec agilitĂ© et rigueur ? La feuille de route est lĂ . La capacitĂ© Ă lâexĂ©cuter reste le vĂ©ritable enjeu !!!