Plus de 135,7 millions opérations ont été menées par cartes bancaires, en Tunisie, durant les neuf premiers mois de l’année 2026, mobilisant une enveloppe globale dépassant les 24,4 milliards DT, ce qui représente une progression de 10,5% en nombre de transactions et de 11,1% en valeur, en comparaison avec la même période de 2025, c’est ce qui ressort du bulletin « Les paiements en chiffres en Tunisie », publié, mardi, par la Banque Centrale de Tunisie (BCT).
D’après ces statistiques, 56% de ces opérations ont servi pour le retrait d’argent (cash out), et 44% pour le paiement.
Le nombre de cartes bancaires en Tunisie a augmenté de 11%, pour atteindre 6493 mille cartes, depuis le début de l’année jusqu’au 3à septembre 2026, selon la même source. De même, le nombre des Distributeurs automatiques de billets (DAB) et des guichets automatiques de banque (GAB) a légèrement évolué à 3333 DAB/GAB.
La BCT a recensé, en outre, 18 millions d’opérations de paiement électronique -E-paiement, à la fin du troisième trimestre 2026, en hausse de 27%, par rapport à une année auparavant. Ces opérations ont mobilisé un montant total de plus de 1,2 milliard de dinars. En fait, le nombre de sites marchands actifs ne cesse de se renforcer, dépassant les 1552 sites (+27,6%).
Même constat pour les paiements de proximité, dont le nombre a évolué de 18,6% à 41,3 millions opération, alors que le montant utilisé a augmenté de 16% à 5,1 milliards de dinars. Il est à préciser que le nombre de Terminaux de Paiement Electronique (TPE) affiche une croissance de 6,5%, à 45,9 mille appareils, disponibles à travers le territoire du pays.
En ce qui concerne le paiement mobile, le nombre de transactions a atteint 7,1 millions transactions (+20%), pour un montant de l’ordre de 1,354 milliard de dinars (+6,6%).
En ce qui concerne les opérations effectuées par les moyens de paiement télécompensés, les données de la BCT font ressortir une augmentation de 8,7% du nombre des opérations menées par lettres de change à 3,6 millions d’opération pour un montant de 43 milliards de dinars, contre une baisse de celles effectuées par chèques (-7,6% à 5,5 millions opérations représentant un montant de 37,2 milliards DT).
La BCT fait état d’un taux de rejet des lettres de change et des chèques de 9% et 1,7% respectivement.

 

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Dans son mot en tête du rapport annuel 2025 de la Banque centrale de Tunisie, le gouverneur salue l’allègement de la dette publique. Les mots « dette intérieure » n’y figurent jamais. C’est pourtant elle qui gonfle, portée par les banques locales et par l’Institut d’émission, et la loi de finances 2026 la fait déjà […]

La banque islamique a publié ses états financiers définitifs de 2025. Son produit net bancaire progresse de 12,7 %, mais son bénéfice recule de 26,4 %. En un an, ses créances compromises ont presque doublé. –          Une bonne année en apparence À première lecture, l’exercice 2025 de Banque Zitouna ressemble à une bonne année. Le […]

Le recours au financement direct du Trésor par la Banque centrale, autorisé par la loi de finances 2026 et reconduit sous la forme d’une nouvelle autorisation dans le projet de loi de finances 2027, relance une question essentielle : comment la dette publique redistribue-t-elle la richesse collective, et à quelles conditions contribue-t-elle réellement au développement ?

 

La dette publique est généralement abordée à travers deux indicateurs : le montant emprunté et le niveau du déficit. Cette lecture comptable ne suffit pourtant pas. Elle laisse dans l’ombre trois questions fondamentales : qui finance effectivement l’État ? Qui perçoit les intérêts versés sur les créances publiques ? Et qui supporte, directement ou indirectement, le coût de cet endettement ?

En Tunisie, ces interrogations prennent une dimension particulière avec le recours répété au financement de l’État par la Banque centrale de Tunisie (BCT). Derrière ce choix se joue bien davantage qu’une opération de trésorerie : la répartition du coût de l’endettement entre les créanciers, les contribuables, les générations futures et les capacités d’investissement du pays.

 

Le poids du service de la dette s’accentue, tandis que le PLF 2027 accroît les besoins de financement

Le projet de loi de finances 2027 prévoit des recettes budgétaires de 54,280 milliards de dinars pour des dépenses de 68,895 milliards, soit un déficit prévisionnel de 14,615 milliards. Pour couvrir ce déficit et les autres besoins de trésorerie, l’État prévoit de mobiliser 28,122 milliards de dinars de ressources de financement, dont 19,845 milliards d’emprunts intérieurs, 6,877 milliards d’emprunts extérieurs et 1,4 milliard d’autres ressources de trésorerie.

 

Lire aussi : Dette publique et banques tunisiennes : qui finance vraiment l’économie ?

 

Il importe de distinguer le déficit budgétaire des besoins globaux de financement. Ces derniers couvrent également le remboursement du principal des dettes arrivant à échéance, évalué à 13,307 milliards de dinars dans le projet 2027, ainsi que 200 millions de dinars de prêts et d’avances nets du Trésor.

Cette distinction est essentielle pour comprendre la dynamique de l’endettement. Une partie des ressources nouvellement mobilisées ne finance pas de nouvelles dépenses : elle sert à honorer des engagements financiers antérieurs.

Or, le poids de ces engagements est considérable. En 2025, les intérêts de la dette publique ont atteint environ 6,458 milliards de dinars, contre 5,831 milliards en 2023. La charge prévisionnelle inscrite dans la loi de finances 2026 s’élève à 7,208 milliards. La progression est particulièrement marquée pour la dette intérieure : ses intérêts sont passés de 3,632 milliards en 2023 à 4,680 milliards en 2025, et devraient atteindre 5,612 milliards en 2026.

 

 L’État ne fait pas que rembourser les sommes empruntées. Il consacre chaque année une part importante de ses ressources au coût de ses engagements passés, tandis que ses nouveaux besoins de financement continuent de progresser.

 

En 2025, le service total de la dette a représenté 24,442 milliards de dinars, dont 17,983 milliards au titre du remboursement du principal et 6,458 milliards au titre des intérêts.

Cette distinction est fondamentale : le principal correspond au remboursement d’un financement antérieur, tandis que les intérêts constituent une charge budgétaire définitive pour l’exercice concerné. L’État ne fait donc pas que rembourser les sommes empruntées. Il consacre chaque année une part importante de ses ressources au coût de ses engagements passés, tandis que ses nouveaux besoins de financement continuent de progresser.

 

La dette publique, un mécanisme de redistribution de la richesse

Lorsqu’un État emprunte, il mobilise une épargne disponible auprès de différents créanciers. En contrepartie, il leur verse des intérêts financés, en dernière instance, par les ressources publiques. Ce mécanisme n’est pas en soi illégitime. L’endettement peut être économiquement justifié lorsqu’il finance des infrastructures, des équipements ou des investissements productifs capables d’accroître les revenus futurs de la collectivité. La richesse créée peut alors compenser, voire dépasser, le coût de la dette.

La difficulté apparaît lorsque l’endettement sert principalement à couvrir des déséquilibres récurrents, à refinancer des échéances antérieures ou à financer des dépenses dont les retombées économiques restent insuffisantes.

Le transfert de ressources devient alors une question concrète : une partie des recettes publiques est affectée au paiement des créanciers, au lieu de pouvoir être consacrée à l’investissement, à l’amélioration des services publics ou au renforcement des capacités productives. Il serait toutefois inexact d’assimiler les intérêts versés par l’État aux seuls bénéfices des banques. Les détenteurs de titres publics relèvent de catégories différentes.

 

La difficulté apparaît lorsque l’endettement sert principalement à couvrir des déséquilibres récurrents, à refinancer des échéances antérieures ou à financer des dépenses dont les retombées économiques restent insuffisantes.

 

Selon le Bulletin annuel 2025 de Tunisie Clearing, les valeurs du Trésor conservées dans son système atteignaient 47,153 milliards de dinars à fin décembre 2025. Leur ventilation faisait apparaître 71,69 % d’avoirs classés comme « propres », 8,62 % détenus dans le cadre des OPCVM, 19,66 % relevant de la catégorie « Tunisiens » et 0,02 % de la catégorie « Étrangers ».

Cette photographie apporte un éclairage utile sur la structure de conservation des titres publics. Elle ne constitue toutefois pas une cartographie exhaustive des créanciers de l’État. Elle ne permet ni d’identifier tous les détenteurs économiques finaux, ni d’assimiler les avoirs propres à ceux des seules banques commerciales.

La question ne consiste donc pas seulement à connaître le volume de la dette, mais aussi à mieux comprendre sa structure de détention, la destination des intérêts versés et la répartition des risques entre les différents acteurs économiques. La transparence sur les détenteurs, les rémunérations et les risques associés à la dette constitue ainsi une condition indispensable d’un débat public éclairé.

 

Le financement par la BCT : changer de créancier ne supprime pas le coût économique

L’article 12 de la loi de finances 2026, promulguée le 12 décembre 2025, autorise la BCT à accorder au Trésor des facilités de trésorerie dans la limite de 11 milliards de dinars, sans intérêts, remboursables sur quinze ans, dont trois années de grâce. Une convention entre le ministre chargé des Finances et le gouverneur de la BCT doit préciser les modalités de mise à disposition et de remboursement de ces facilités.

 

Lire également : Que réserve vraiment le PLF 2027 ? Emprunt, avances de la BCT et reprises de dettes

 

Ce dispositif modifie les conditions financières du financement de l’État. Contrairement à un emprunt rémunéré sur le marché, cette facilité ne génère pas d’intérêts contractuels directs. Elle peut donc réduire, à court terme, la charge explicite du service de la dette. Mais deux précautions s’imposent.

D’abord, le plafond légal de 11 milliards ne signifie pas que ce montant a nécessairement été intégralement mobilisé. Ensuite, les facilités accordées par la BCT à l’État constituent un ensemble d’encours issus de plusieurs dispositions législatives successives. Elles ne se limitent pas à la seule autorisation prévue par la loi de finances 2026.

 

Ce dispositif modifie les conditions financières du financement de l’État. Contrairement à un emprunt rémunéré sur le marché, cette facilité ne génère pas d’intérêts contractuels directs.

 

À fin 2025, les états financiers de la BCT faisaient apparaître 13,550 milliards de dinars de facilités accordées à l’État, correspondant notamment à des dispositifs antérieurs. À fin août 2026, le bilan de la Banque centrale affichait 18,650 milliards à cette même rubrique.

Cette évolution mérite un suivi attentif, mais elle ne permet pas, à elle seule, de reconstituer les tirages et remboursements propres à chaque autorisation législative.

La question prend une dimension supplémentaire avec le projet de loi de finances 2027. Son article 12 prévoit une nouvelle autorisation de facilités de trésorerie au profit de l’État, plafonnée à 9,8 milliards de dinars, sans intérêts et remboursable sur quinze ans, dont trois années de grâce.

Cette disposition, encore soumise à l’examen parlementaire à la date de rédaction de cette analyse, témoigne de la place désormais accordée au financement direct de l’État par la Banque centrale dans l’architecture budgétaire.

Le financement monétaire n’est donc pas une ressource gratuite au sens économique. Il évite le paiement d’intérêts sur la facilité concernée, mais soulève d’autres questions : évolution de la liquidité, éventuelles pressions inflationnistes et effets sur la stabilité monétaire. Ces risques dépendent des conditions de mobilisation, de la situation économique et de la capacité de la Banque centrale à préserver ses objectifs de stabilité. Ils ne constituent pas des conséquences automatiques de chaque opération de financement.

La véritable question n’est donc pas de choisir abstraitement entre marché et Banque centrale. Elle est d’éviter que le financement monétaire ne devienne un substitut durable à l’assainissement des finances publiques et à la création de ressources nouvelles. Le véritable arbitrage : financer la dette ou investir dans le développement ? Les données d’exécution budgétaire du premier semestre 2026 donnent une mesure concrète de cet arbitrage.

 

La véritable question n’est donc pas de choisir abstraitement entre marché et Banque centrale. Elle est d’éviter que le financement monétaire ne devienne un substitut durable à l’assainissement des finances publiques et à la création de ressources nouvelles.

 

À fin juin, les intérêts de la dette publique avaient atteint 3,733 milliards de dinars, soit 51,8 % de la prévision annuelle. Le remboursement du principal s’élevait à 6,737 milliards. Dans le même temps, les dépenses de développement se sont établies à 1,665 milliard de dinars, correspondant à un taux d’exécution de 21,2 % des crédits annuels programmés. Ces chiffres ne prouvent pas que le paiement des intérêts évince mécaniquement l’investissement. Les calendriers de décaissement, les procédures administratives, les contraintes foncières, la préparation des projets et les retards de réalisation interviennent également.

Mais le contraste pose une question de politique économique : comment préserver la capacité d’investissement de l’État lorsque le poids des engagements financiers passés demeure aussi élevé ? La soutenabilité de la dette ne se mesure donc pas uniquement à la capacité de rembourser les échéances. Elle doit aussi être appréciée à l’aune de la capacité du pays à maintenir l’investissement, à améliorer sa productivité et à élargir durablement son assiette de ressources. Un État peut honorer ses échéances financières tout en fragilisant progressivement ses capacités de développement si les ressources consacrées au service de la dette réduisent durablement les marges disponibles pour préparer l’avenir. C’est précisément cette dimension que les indicateurs traditionnels du déficit et de l’endettement ne suffisent pas à restituer.

 

La souveraineté financière se mesure à la capacité de créer de la richesse

Le débat sur la dette publique ne devrait pas se réduire à une opposition entre financement intérieur et extérieur, ni entre emprunt bancaire et financement par la Banque centrale. Ces instruments répondent à des logiques différentes et comportent chacun des coûts et des risques spécifiques. L’enjeu central reste l’usage des ressources mobilisées.

Un dinar emprunté pour financer un projet productif, correctement préparé et effectivement réalisé, peut contribuer à élargir la richesse nationale. Un dinar mobilisé pour couvrir durablement des déséquilibres sans amélioration des capacités économiques risque, au contraire, de reporter la contrainte financière sur les budgets futurs. La Tunisie a besoin d’une lecture plus complète de sa dette publique.

 

Le financement d’une infrastructure ne devrait pas être évalué uniquement à travers son coût budgétaire, mais aussi selon sa capacité à améliorer la productivité, à soutenir l’activité économique, à créer des emplois et à générer des recettes futures.

 

Cela suppose une information régulière sur les créanciers et les instruments de financement, un suivi précis des tirages et remboursements auprès de la BCT, une évaluation comparative du coût de chaque mode de financement et, surtout, une mesure des résultats économiques des dépenses financées.

Cette approche implique également de rapprocher les choix d’endettement des objectifs de développement. Le financement d’une infrastructure ne devrait pas être évalué uniquement à travers son coût budgétaire, mais aussi selon sa capacité à améliorer la productivité, à soutenir l’activité économique, à créer des emplois et à générer des recettes futures.

La dette publique ne devient pas un transfert durable de richesse collective simplement parce qu’elle existe. Elle le devient lorsque son coût récurrent et son refinancement absorbent une part croissante des ressources publiques sans produire, en contrepartie, une richesse suffisante pour la collectivité.

La question décisive n’est donc pas seulement de savoir combien l’État emprunte, mais ce que la nation obtient réellement en contrepartie de chaque dinar de dette.

L’article TRIBUNE – Dette publique en Tunisie : qui finance l’État, qui bénéficie de la dette et qui en supporte le coût ? est apparu en premier sur Leconomiste Maghrebin.

Le dernier rapport de la Banque centrale de Tunisie dresse un panorama contrasté du secteur bancaire en 2025. Entre contraction du nombre de comptes, assainissement réglementaire et fuite de l’épargne vers les marchés financiers, le modèle traditionnel montre des signes d’essoufflement.

À fin 2025, la Tunisie comptait 10,5 millions de comptes bancaires, affichant un recul de 1,8% sur un an, soit une baisse de 187.000 unités par rapport à 2024 alors que les cartes bancaires progressent de 7,3%, à 5,9 millions. C’est l’un des enseignements majeurs de la 15ᵉ édition du rapport annuel sur la supervision bancaire, publié mercredi 4 novembre par la Banque centrale de Tunisie (BCT). Derrière ce chiffre se dessine une réalité plus profonde, celle d’un système confronté à des mutations structurelles et à une pression croissante sur le pouvoir d’achat.

Malgré les efforts d’inclusion, la fracture bancaire reste une réalité préoccupante. Selon le président de l’Observatoire de l’inclusion financière, près de deux tiers des Tunisiens ne disposent toujours pas de compte bancaire, l’accès à ces services demeurant un parcours d’obstacles pour une large frange de la population. Pis encore, pour le tiers des Tunisiens qui possèdent un compte, l’usage s’avère extrêmement limité. La grande majorité se sert de son compte uniquement pour retirer son salaire mensuel. Parmi eux, seuls 9% sont des personnes actives, tandis que le reste des titulaires n’effectue qu’une moyenne famélique de trois opérations par mois. Parmi les nouveaux venus dans le système bancaire, la jeunesse domine largement. Les nouvelles personnes bancarisées sont des jeunes. Mais quel est le contenu de leurs comptes. Sont-ils créditeurs ? Sont-ils alimentés par un salaire ? Ou servent-ils juste à recevoir des aides ponctuelles avant de retomber à zéro ? Si l’accès est réel, l’usage reste limité, voire passif. Un compte vide reste un compte, certes, mais il ne nourrit pas son titulaire. L’enjeu n’est pas seulement d’ouvrir plus de comptes, mais de faire en sorte que chaque compte puisse devenir un levier de stabilité et de progression sociale. Cela suppose un emploi digne, un accès au crédit productif, une éducation financière adaptée et surtout, un environnement économique où l’on peut réellement planifier son avenir. Comment expliquer cette baisse du nombre de comptes ? Le phénomène obéit à une double dynamique, technique d’une part, économique de l’autre. Sur le plan réglementaire, les banques tunisiennes ont procédé à une fermeture systématique des comptes dormants ou inactifs depuis plusieurs années. Une mesure d’assainissement dictée par les directives de la BCT visant à alléger les coûts de gestion informatique et à protéger les clients des frais superflus sur des comptes abandonnés.

Mais la crise du pouvoir d’achat a également poussé les ménages et les professionnels à rationaliser leurs dépenses. Confrontés à la hausse du coût de la vie et à la révision des tarifications bancaires (frais de tenue de compte, cartes, agios), nombreux sont ceux qui ont choisi de clôturer leurs comptes secondaires ou doublons hérités d’anciens emplois ou de crédits soldés pour se concentrer sur un compte unique.

 

L’effondrement de l’épargne classique au profit de la Bourse

La véritable onde de choc réside toutefois dans le comportement d’épargne des ménages, qui constituent traditionnellement le socle de l’épargne nationale. Alors que le taux directeur de la BCT se maintient au niveau élevé de 7%, la rémunération des comptes d’épargne classiques reste lourdement taxée et plafonnée, ne parvenant plus à stimuler l’appétit des épargnants. Pris en étau entre des prix qui grimpent plus vite que les salaires et la nécessité de préserver leur niveau de vie, les ménages ont lourdement puisé dans leurs réserves. L’effondrement est vertigineux. Les Tunisiens se détournent des banques. Les comptes spéciaux d’épargne ont chuté de 5,9%, passant de 5,206 millions à 4,901 millions d’unités. Le poids des ménages dans l’épargne globale s’est effondré, glissant de 66% à 40% sur la même période.

Les tensions sont également visibles dans la gestion du budget familial. 50% des ménages déclarent que leurs revenus couvrent tout juste leurs dépenses, sans capacité de mise de côté. En parallèle, 40% affirment devoir s’endetter ou puiser dans leur épargne pour faire face aux charges courantes, tandis qu’une minorité réussit à épargner une partie de leurs revenus. Dans ce contexte de cherté de la vie, les achats importants sont souvent reportés. Plusieurs jugent que le moment n’est pas opportun pour acquérir des biens durables, comme l’équipement du foyer ou l’électroménager. L’ensemble de ces indicateurs confirme que la consommation des ménages demeure sous pression. Malgré le recul du nombre de comptes, le réseau d’agences bancaires a légèrement progressé (passant de 2.064 à 2.081 agences), et le parc de cartes bancaires a bondi de 7,3% pour atteindre 5,9 millions de cartes.

Face à ce rendement jugé trop faible de l’épargne traditionnelle, une mutation s’opère : les Tunisiens se tournent vers la Bourse. Grâce à des mécanismes incitatifs tels que les Comptes Épargne en Actions (CEA), qui offrent d’importantes déductions d’impôts, l’investissement sur le marché financier s’impose désormais comme une alternative bien plus attractive pour valoriser son capital.

Kamel BOUAOUINA

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Le PNB global des banques résidentes en Tunisie a enregistré une croissance de 4,7%, durant l’année 2025. Il s’est établit à 8 399 millions de dinars (MD), contre 5,5% à fin 2024.

 Cette croissance intervient suite à la forte progression des revenus du portefeuille d’investissement de 37,3% portée notamment par l’augmentation notable des revenus des bons du Trésor (+41,4 %),  la forte régression de la marge d’intérêts globale de 14,9% ou 554 MD, en rapport avec la faible croissance de l’activité de crédit et la décote de 50% des taux d’intérêt sur les crédits à long terme à taux fixe et à la faible progression des commissions nettes de 1,5%,  selon  l’édition 2025 du rapport annuel sur la Supervision Bancaire, publiée mercredi, par la Banque Centrale de Tunisie (BCT).

 Selon ce document de la BCT, l’année 2025 s’est soldée par un résultat net de 1 655 MD, en progression de 5% par rapport à l’année précédente, ce qui a permis de maintenir les indicateurs de rentabilité du secteur à un niveau satisfaisant.

Le nombre de banques résidentes qui ont affiché un résultat bénéficiaire au titre de l’exercice 2025 s’est élevé à 17 banques avec un bénéfice cumulé de 1 778,7 MD, alors que 5 banques ont enregistré un résultat déficitaire s’élevant à 123,5 MD, d’après la même source.

Le bénéfice cumulé de ces banques, en 2025, a été affecté à concurrence de 49,4% en réserves. Les dividendes distribués ont augmenté pour s’établir à 899 MD,  soit 50,6 % du bénéfice.

Pour rappel, le secteur bancaire et financier tunisien regroupe 47 établissements, dont 29 agréés en tant que banques et 18 ont la qualité d’établissements financiers. Les 29 banques se répartissent entre 22 banques résidentes et 7 banques non-résidentes.

En ce qui concerne les banques s’adonnant à des opérations islamiques, elles ont enregistré une amélioration de leur PNB de 12,8% pour atteindre 713 MD (contre 632 MD en 2024).

De même, le coefficient d’exploitation de ces banques s’est amélioré de 0,7 point de pourcentage par rapport à 2024 pour se situer à 52,6%, à fin 2025.

« Compte tenu d’un effort net de provisionnement de 146 MD, le résultat net global des banques islamiques a diminué de 16,1% à 105 MD, affecté à concurrence de 85,9% en réserves », lit-on dans le rapport de la BCT.

// Hausse du produit net de leasing de 9,2%

S’agissant des sociétés de leasing, elles ont réussi à progresser leur produit net de leasing de 9,2% pour atteindre 340 MD. Ce PNL provient essentiellement de la marge d’intérêts qui représente 87,6%, des gains sur portefeuille titres à hauteur de 10,6% et des commissions nettes pour 1,8% ; soit la même structure enregistrée en 2024.

Le résultat net global du secteur du leasing s’est amélioré de 12,5%, en dépit d’un effort de provisionnement plus important qu’en 2024 (33 MD contre 22 MD en 2024) et d’une légère augmentation du coefficient d’exploitation passant de 39,1% en 2024 à 39,4% en 2025.

Par ailleurs, le document de la BCT fait état d’une régression du produit net bancaire des banques non-résidentes de 11,9% à 91,2 millions de dollars- MUSD (soit 273,2 MD), en raison « de la baisse significative de la marge d’intérêts de 34,3% », expliquée principalement par « l’effet cumulé de la diminution du niveau d’activité en 2025 et de la baisse du rendement des opérations de placement ».

Partant, le résultat net global de ces banques a fortement baissé de 24,2% à 24,2 MUSD (72,5 MD).

Quant aux établissements de factoring (institutions proposant des financements immédiats à des sociétés en échange de factures clients en cours de ces dernières), ils ont affiché « une baisse significative de 30,9% au niveau de leur produit net de factoring. Celui-ci n’a pas dépassé 18,5 MD , et ce, en raison de  » la diminution de la marge d’intérêt de 29,7%, sous l’effet combiné de la baisse du niveau moyen d’activité en 2025 et du repli du rendement du factoring de 1,4 point de pourcentage, à 9,8% ».

Conséquemment, le résultat net global des établissements de factoring a enregistré une forte contraction de 69% à 3,4 MD.

Pour ce qui est des sociétés de paiement, elles sont parvenues à réaliser une hausse au niveau de leur produit net du paiement consolidé, atteignant les 20 MD, bien que ce résultat demeure « insuffisant et ne permet pas de couvrir les importantes charges d’exploitation », selon le document de la BCT.

  Les sociétés de paiement ont affiché, par conséquent, des pertes estimées à 17,3 MD,  soit presque le même niveau de pertes enregistré au titre de l’exercice 2024.

L’article BCT : le produit net bancaire des banques résidentes progresse à 8,4 milliards de dinars est apparu en premier sur Le Temps News.

Le nombre de comptes bancaires en Tunisie a diminué de 1,8 % à fin 2025 par rapport à 2024 pour revenir à 10,5 millions de comptes, d’après la 15ème édition du rapport annuel sur la supervision bancaire au titre de l’exercice 2025, publié, mercredi après-midi, par la Banque centrale de Tunisie.

Le parc des cartes bancaires a toutefois augmenté de 7,3 % pour s’élever à 5,9 millions de cartes à fin 2025. En revanche, le nombre de DABs/GABs demeure globalement stable en 2025 à 3,3 mille unités.

Selon la même source, le nombre d’agences bancaires en activité est passé de 2 064 à fin 2024 à 2 081 agences à fin 2025, soit une agence pour 5 754 habitants contre une agence pour 5 759 habitants une année auparavant.

Le réseau des banques non-résidentes demeure inchangé avec 13 agences bancaires réparties entre le Grand Tunis, le Centre Est et le Nord Est du pays. Celui des établissements de leasing n’a pas non plus changé totalisant 69 agences. La région du Centre Est accapare 34,8 % du réseau.

Le réseau des établissements de paiement totalise 3 629 points de vente à fin 2025 avec une forte concentration sur le Grand Tunis (29%) et le centre-est  (19%).

En 2025, la physionomie du secteur bancaire tunisien ainsi que le nombre total des banques et établissements financiers se sont maintenus inchangés par rapport à fin 2024, soit 47 établissements, dont 29 agréés en tant que banques et 18 ont la qualité d’établissements financiers.

Les 29 banques se répartissent entre 22 banques résidentes et 7 banques non-résidentes. Selon leur modèle d’activité, les 22 banques résidentes se répartissent entre 17 banques universelles, 2 banques spécialisées dans le financement des micro-projets et des PME et 3 banques spécialisées dans l’activité bancaire islamique.

Les établissements financiers sont constitués de 8 établissements de leasing, 2 sociétés de factoring, 2 banques d’affaires ainsi que 6 établissements de paiement.

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Le Taux moyen du marché monétaire (TMM) s’est maintenu à 7% en octobre 2026, pour le troisième mois consécutif, selon les dernières statistiques publiées par la Banque centrale de Tunisie (BCT). Cette stabilité confirme le palier atteint depuis août, après plusieurs mois durant lesquels le taux avait légèrement évolué sous la barre des 7%.

En début d’année, le TMM s’établissait à 7,08% en janvier 2026. Il avait ensuite reculé à 6,99% entre février et juillet, avant de revenir à 7% en août. Ce niveau a été reconduit en septembre puis en octobre.

Un taux qui reste déterminant pour les crédits

Le TMM constitue un indicateur important du marché monétaire tunisien. Son évolution intéresse particulièrement les ménages et les entreprises ayant contracté des crédits à taux variable indexés sur cet indicateur. Une variation du TMM peut en effet se répercuter sur le coût de ces financements, selon les conditions prévues dans les contrats bancaires.

Sur une période plus longue, le taux affiche un recul par rapport aux niveaux observés les années précédentes. Il était notamment de 7,99% en juillet 2023 et en juillet 2024, avant de descendre à 7,49% en juillet 2025.

Après cette trajectoire baissière, le maintien du TMM à 7% depuis août 2026 traduit une phase de stabilisation du marché monétaire.

Lire aussi :

• Tunisie : Le TMM se stabilise à 6,99% en juin pour le cinquième mois consécutif

L’article Tunisie : Le TMM reste à 7% pour le troisième mois consécutif est apparu en premier sur webdo.

Le Taux Moyen du Marché Monétaire (TMM) s’est maintenu, en octobre 2026, à 7%, pour le troisième mois consécutif, d’après des données statistiques, publiées récemment, par la Banque Centrale de Tunisie (BCT).
Il importe de rappeler que le TMM s’est élevé à 7,08%, en janvier 2026, avant de régresser à 6,99%, durant la période allant du février à juillet 2026.
En glissement annuel, le taux a poursuit une trajectoire baissière, passant de 7,99% en juillet 2023 et juillet 2024, à 7,49%, en juillet 2025, et 7%, actuellement.

 

L’article BCT : le TMM stable à 7 % en octobre est apparu en premier sur Le Temps News.

La Tunisie fera face, en 2027, à un service global de la dette publique estimé à 21,275 milliards de dinars, dont 13,3 milliards au titre du principal et 7,968 milliards au titre des intérêts, selon les données du projet de budget de l’État pour l’exercice 2027. Ce fardeau financier devrait néanmoins s’alléger, avec une baisse prévue de 7,4 % par rapport à 2026, ramenant le poids de la dette à 10,66 % du produit intérieur brut (PIB), contre 12,44 % en 2026.
Le remboursement du principal se répartit entre la dette intérieure, à hauteur de 6,823 milliards de dinars, et la dette extérieure, pour 6,484 milliards. Les intérêts concernent principalement la dette intérieure, avec 6,535 milliards de dinars, contre 1,433 milliard pour la dette extérieure.
Au titre de la dette extérieure, les principales échéances prévues en 2027 comprennent le remboursement de 30 milliards de yens japonais en août, de 150 millions de dollars sur le marché financier international en septembre et de 423 millions de dollars envers la Banque africaine d’import-export (Afreximbank). L’État devra également rembourser environ 186 millions de dollars au Fonds monétaire international (FMI), 100 millions d’euros à l’Union européenne en mai et 80 millions de dollars au Royaume d’Arabie saoudite.
S’agissant de la dette intérieure, les remboursements porteront notamment sur 3,043 milliards de dinars au titre des bons du Trésor assimilables (BTA) et 1,4 milliard de dinars au titre des bons du Trésor à 52 semaines. Le calendrier prévoit également le début du remboursement de l’emprunt obligataire national, à hauteur de 1,706 milliard de dinars à partir de février, ainsi que le règlement de 670 millions de dinars au titre des emprunts intérieurs en devises.
La baisse prévisionnelle du service de la dette, estimée à 1,707 milliard de dinars par rapport aux 22,982 milliards attendus en 2026, repose notamment sur l’hypothèse d’une stabilité des taux d’intérêt directeurs internationaux et du taux directeur de la Banque centrale de Tunisie (BCT), ainsi que sur une relative stabilité du dinar.
Selon le rapport du projet de budget, le recul des intérêts de la dette extérieure, favorisé par la réduction de son encours et la stabilité du dinar, devrait compenser la hausse des intérêts de la dette intérieure, liée notamment à l’augmentation du volume des bons du Trésor.
Le document souligne toutefois la sensibilité du service de la dette aux fluctuations des taux de change. Une hausse de 0,01 dinar des cours de l’euro et du dollar, ou de 0,1 dinar pour 1 000 yens japonais, entraînerait une augmentation de la charge du service de la dette en 2027.

 

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